期貨套保交易的原理和方法（期貨中的套保是什么意思）

關(guān)于期貨套保交易的原理和方法，期貨中的套保是什么意思這個(gè)問題很多朋友還不知道，今天小六來為大家解答以上的問題，現(xiàn)在讓我們一起來看看吧！

1、期貨市場基本的經(jīng)濟(jì)功能之一就是提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的管理機(jī)制。

2、為了避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，最常用的手段便是套期保值。

3、期貨交易存在的基本目的是將生產(chǎn)者和用戶某項(xiàng)商品的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給投機(jī)商（期貨交易商）。

4、當(dāng)現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價(jià)格的反向運(yùn)動(dòng)時(shí)，這個(gè)過程就叫套期保值。

5、 套期保值（Hedging）又譯作“對沖交易”或“海琴”等。

6、它的基本做法就是買進(jìn)或賣出與現(xiàn)貨市場交易數(shù)量相當(dāng)，但交易地位相反的商品期貨合約，以期在未來某一時(shí)間通過賣出或買進(jìn)相同的期貨合約，對沖平倉，結(jié)清期貨交易帶來的盈利或虧損，以此來補(bǔ)償或抵消現(xiàn)貨市場價(jià)格變動(dòng)所帶來的實(shí)際價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或利益，使交易者的經(jīng)濟(jì)收益穩(wěn)定在一定的水平。

7、 在從生產(chǎn)、加工、貯存到銷售的全過程中，商品價(jià)格總是不斷發(fā)生波動(dòng)，且變動(dòng)趨勢難以預(yù)測，因此，在商品生產(chǎn)和流通過程的每一個(gè)環(huán)節(jié)上都可能出現(xiàn)因價(jià)格波動(dòng)而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

8、所以，不論對處于哪一環(huán)節(jié)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的參與者來說，套期保值都是一種能夠有效地保護(hù)其自身經(jīng)濟(jì)利益的方法。

9、 套期保值之所以能夠避免價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，其基本原理在于： 第一，期貨交易過程中期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格盡管變動(dòng)幅度不會(huì)完全一致，但變動(dòng)的趨勢基本一致。

10、即當(dāng)特定商品的現(xiàn)貨價(jià)格趨于上漲時(shí)，其期貨價(jià)格也趨于上漲，反之亦然。

11、這是因?yàn)槠谪浭袌雠c現(xiàn)貨市場雖然是兩個(gè)各自分開的不同市場，但對于特定的商品來說，其期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格主要的影響因素是相同的。

12、這樣，引起現(xiàn)貨市場價(jià)格的漲跌，就同樣會(huì)影響到期貨市場價(jià)格同向的漲跌。

13、套期保值者就可以通過在期貨市場上做與現(xiàn)貨市場相反的交易來達(dá)到保值的功能，使價(jià)格穩(wěn)定在一個(gè)目標(biāo)水平上。

14、 第二，現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格不僅變動(dòng)的趨勢相同，而且，到合約期滿時(shí)，兩者將大致相等或合二為一。

15、這是因?yàn)?，期貨價(jià)格通常高于現(xiàn)貨價(jià)格，在期貨價(jià)格中包含有貯藏該項(xiàng)商品直至交割日為止的一切費(fèi)用，當(dāng)合約接近于交割日時(shí)，這些費(fèi)用會(huì)逐漸減少乃至完全消失，這樣，兩者價(jià)格的決定因素實(shí)際上已經(jīng)幾乎相同了。

16、這就是期貨市場與現(xiàn)貨市場的市場走勢趨同性原理。

17、 當(dāng)然，期貨市場畢竟是不同于現(xiàn)貨市場的獨(dú)立市場，它還會(huì)受一些其他因素的影響，因而，期貨價(jià)格的波動(dòng)時(shí)間與波動(dòng)幅度不一定與現(xiàn)貨價(jià)格完全一致，加之期貨市場上有規(guī)定的交易單位，兩個(gè)市場操作的數(shù)量往往不盡相等，這些就意味著套期保值者在沖銷盈虧時(shí)，有可能獲得額外的利潤或虧損，從而使他的交易行為仍然具有一定的風(fēng)險(xiǎn)。

18、因此，套期保值也不是件一勞永逸的事情。

本文分享完畢，希望對大家有所幫助。

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